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2025年，汽車行業(yè)再度迎來重大政策利好。國家發(fā)展改革委、財(cái)政部等多部門聯(lián)合發(fā)布的以舊換新政策，延續(xù)并加大了補(bǔ)貼力度。在乘用車領(lǐng)域，報(bào)廢舊車并購買新能源乘用車的消費(fèi)者，最高可獲得2萬元補(bǔ)貼；若購買2.0升及以下排量燃油乘用車，也能享受1.5萬元補(bǔ)貼。這一補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)與2024年相比保持穩(wěn)定，但符合條件的國四排放標(biāo)準(zhǔn)燃油乘用車的納入，擴(kuò)大了支持范圍。
與此同時(shí)，2026年電動(dòng)車購置稅政策的調(diào)整也備受關(guān)注。根據(jù)現(xiàn)有規(guī)定，2026年我國電動(dòng)車購置稅將從0%上調(diào)至5%。這一變化意味著電動(dòng)汽車市場的“零購置稅時(shí)代”即將結(jié)束，也在一定程度上將會(huì)刺激2025年的新能源車搶購潮，或使得今年的新能源車市場呈現(xiàn)出前所未有的熱度。
▍撬動(dòng)存量市場，加速新能源替代
2025年汽車以舊換新政策的核心變化在于補(bǔ)貼力度加碼與覆蓋范圍擴(kuò)大。根據(jù)商務(wù)部等八部門聯(lián)合發(fā)布的通知，報(bào)廢國四及以下排放標(biāo)準(zhǔn)的燃油車或2018年前注冊的新能源車并購買新能源乘用車，補(bǔ)貼額度提升至2萬元；購買燃油車則補(bǔ)貼1.5萬元。與此同時(shí)，政策首次將國四排放標(biāo)準(zhǔn)的燃油車納入報(bào)廢補(bǔ)貼范圍，覆蓋車輛注冊時(shí)間從2012年（汽油車）至2014年（柴油車），進(jìn)一步釋放存量市場潛力。
根據(jù)中國汽車流通協(xié)會(huì)測算，目前國四排放標(biāo)準(zhǔn)燃油車市場保有量在7000萬輛左右，相較于國三及之前的1500萬輛左右的空間大幅增加。同時(shí)，根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在2018年5月1日至2018年年底期間，注冊登記的累計(jì)新能源乘用車數(shù)量達(dá)103萬輛左右。政策撬動(dòng)市場增量巨大，將直接帶動(dòng)汽車零售額增長。
商務(wù)部的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2024全年汽車報(bào)廢更新超過290萬輛，置換更新超過370萬輛，帶動(dòng)汽車銷售額9200多億元。其中，2024年“兩新”政策實(shí)施以來，汽車以舊換新中換購新能源汽車的比例超過六成。
2026年新能源汽車購置稅減免政策退坡的預(yù)期，成為2025年市場的重要推手。根據(jù)財(cái)政部規(guī)定，2024-2025年新能源車仍免征購置稅（免稅額最高3萬元），但2026年起將減半征收（每輛減稅不超過1.5萬元）。以一輛售價(jià)30萬元的新能源車為例，2025年購車可省約2.65萬元（購置稅全免），而2026年需繳納1.15萬元，成本差異顯著。瑞銀報(bào)告指出，這一政策調(diào)整將促使消費(fèi)者在2025年提前購車，尤其年底或現(xiàn)“搶購潮”。
疊加以舊換新補(bǔ)貼后，消費(fèi)者綜合購車成本降幅可達(dá)20%-30%。例如，置換一輛國四燃油車購買新能源車，可同時(shí)享受2萬元報(bào)廢補(bǔ)貼與3萬元購置稅減免，節(jié)省總成本超5萬元。中汽協(xié)預(yù)測，2025年新能源車銷量將達(dá)1600萬輛，同比增長24.4%，其中政策驅(qū)動(dòng)貢獻(xiàn)率或超40%。
▍從“政策驅(qū)動(dòng)”到“技術(shù)驅(qū)動(dòng)”的臨界點(diǎn)
盡管政策紅利為2025年電動(dòng)車市場提供了短期增長引擎，但行業(yè)競爭格局的深刻變革已悄然開啟。
購置稅退坡與補(bǔ)貼政策逐步退出，倒逼車企加速技術(shù)迭代與成本優(yōu)化。根據(jù)瑞銀測算，2025年新能源汽車的單車制造成本需下降10%-15%，才能在補(bǔ)貼退坡后保持價(jià)格競爭力。以比亞迪為例，其垂直整合供應(yīng)鏈與規(guī)?；a(chǎn)優(yōu)勢使其在電池成本上較競爭對手低20%，有望成為政策退坡期的最大受益者。
與此同時(shí)，車企密集推出新車型以搶占市場窗口期。理想汽車計(jì)劃推出純電SUV系列，小鵬汽車首款增程式車型將于下半年上市，小米汽車則瞄準(zhǔn)中大型SUV市場。2025年預(yù)計(jì)上市新能源車型超150款，其中30萬元以下車型占比超70%，市場競爭進(jìn)一步白熱化。
中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)副秘書長陳士華認(rèn)為，競爭體現(xiàn)在價(jià)格、智能化配置以及新產(chǎn)品、服務(wù)等多個(gè)方面。也有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為競爭的焦點(diǎn)將是主流產(chǎn)品以智駕能力為代表的綜合實(shí)力比拼。
從企業(yè)端看，進(jìn)入2025年，深藍(lán)汽車宣布其入門車型將具備高速NOA（導(dǎo)航輔助駕駛）功能；比亞迪10萬元及以上價(jià)位段車型將全系標(biāo)配智駕，10萬元以下車型將多數(shù)搭載智駕……雖然覆蓋產(chǎn)品價(jià)格段有差異，但這些企業(yè)都將全民智駕、智駕平權(quán)等“宣言”傳達(dá)至消費(fèi)端，引發(fā)廣泛討論和多家企業(yè)的跟進(jìn)。
政策對中低端市場的傾斜與高端市場的自然增長形成鮮明對比。購置稅限額政策（免稅額3萬元）使售價(jià)33.9萬元以上的車型需部分繳稅，但高端消費(fèi)者對價(jià)格敏感度較低。問界等品牌通過智能化與豪華配置鞏固市場份額，其售價(jià)超40萬元的車型在2024年銷量同比增長超50%。
另一方面，農(nóng)村市場成為新的增長極。2025年農(nóng)村客貨郵融合政策推動(dòng)6米以上客車的需求激增，新能源車型因運(yùn)營成本低更受青睞。數(shù)據(jù)顯示，2024年農(nóng)村客車銷量同比增長40.8%，其中新能源占比提升至35%。
不過，也需要注意的是，補(bǔ)貼政策在刺激市場需求的同時(shí)，也可能帶來一些潛在問題。需求透支是一個(gè)不容忽視的風(fēng)險(xiǎn)。以過去的新能源汽車補(bǔ)貼政策為例，每當(dāng)補(bǔ)貼政策退坡前夕，都會(huì)出現(xiàn)市場需求的提前釋放。
2025年無疑是中國新能源汽車市場的政策大年，但行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展需超越短期刺激。政策退坡后，市場將回歸技術(shù)、成本與服務(wù)的本質(zhì)競爭。對車企而言，能否在2025年窗口期內(nèi)完成從“補(bǔ)貼依賴”到“價(jià)值創(chuàng)造”的轉(zhuǎn)型，將決定其在未來十年全球汽車產(chǎn)業(yè)中的地位。正如瑞銀報(bào)告所言：“政策是催化劑，但真正的贏家永遠(yuǎn)是那些以創(chuàng)新定義未來的企業(yè)?！?/span>
